對(duì)于投資者來說，“節(jié)拍”就是一切。

所以無論再忙，每晚7點(diǎn)的《新聞聯(lián)播》都是“必修課”。

因?yàn)樗杏嘘P(guān)投資的“節(jié)拍”，這個(gè)節(jié)目從不會(huì)“漏報(bào)”。

資本市場也類似。

比如3月9號(hào)的美股，觸發(fā)史上第二次“熔斷”后，有人解讀為“末日”，但巴菲特不一定那么想。

開年第一個(gè)交易日的A股也同樣重挫，但選擇在這一天離場的，大概都沒想到后市能走出相對(duì)獨(dú)立的行情，甚至可以硬扛美股的熔斷。 

每一次“節(jié)拍”的輪轉(zhuǎn)，都意味著投資機(jī)會(huì)，比如2019年的科技芯片，2018年的新零售等等，區(qū)別在于能不能入場，以及在什么位置入場。

今年的主題，則是“新基建”。

“風(fēng)口”充電網(wǎng)

“新基建”有多火？

新基建就是有數(shù)據(jù)和信息等物聯(lián)網(wǎng)屬性的新基礎(chǔ)設(shè)施，涉及5G、新能源汽車充電樁等領(lǐng)域，過去一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，在中央層面，已經(jīng)至少5次部署與“新基建”有關(guān)的任務(wù)。

風(fēng)口。

原因也不難解釋。

“新舊動(dòng)能”轉(zhuǎn)換一直是應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的核心著力點(diǎn)，而在迭加了2020年開年的疫情“黑天鵝”之后，這一進(jìn)程亟待加速。

在房地產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)各自完成了扮演經(jīng)濟(jì)動(dòng)能的角色之后，以新能源和新能源汽車為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，代表的是新消費(fèi)、新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、智能化和高附加值，將會(huì)成為新一輪轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵支撐。

全球?qū)用嬉彩侨绱恕?/p>

奔馳的電氣化戰(zhàn)略投入達(dá)到了100億歐元，大眾表示將在2024年之前投資300億歐元發(fā)力電動(dòng)車，寶馬宣布將在2023年推出多達(dá)25款電動(dòng)車。

但是得益于前瞻性的判斷，新能源汽車早在十年前就已經(jīng)成為中國的國家戰(zhàn)略——2009年以來整個(gè)行業(yè)已經(jīng)獲得了大約2000億元的補(bǔ)貼——僅僅是在2019年，國家及地方就累計(jì)出臺(tái)了117項(xiàng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策。

這使得中國成為全球第一大新能源汽車市場，2018年和2019年的銷量都突破了120萬輛，占據(jù)了全球新能源汽車銷量的一多半。

而在2014年，這一數(shù)字還僅為7.5萬輛。

這意味著最近5年以來，其中4年的增長率都超過了100%。

而且跟傳統(tǒng)燃油汽車時(shí)代發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器等核心技術(shù)積淀不如國外不同的是，這一次新能源產(chǎn)業(yè)鏈條的多數(shù)核心技術(shù)，來自中國的公司都占據(jù)了明顯的身位優(yōu)勢(shì)。

換句話說，中國不僅僅只是提供了一個(gè)全球最大的藍(lán)海市場，同時(shí)也是掌握核心技術(shù)的研發(fā)和制造大國。

從上游的電池等關(guān)鍵零部件，再到支撐整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的充電網(wǎng)，都形成了一大波在行業(yè)成長為頭部供應(yīng)商的中國公司。

極具象征意義的是，作為新能源產(chǎn)業(yè)中不可或缺的“基礎(chǔ)設(shè)施”，充電網(wǎng)又催生了新能源和新交通雙向融合的全新產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

由此，充電網(wǎng)成為最大的“風(fēng)”。

進(jìn)擊新“藍(lán)?！?/p>

作為行業(yè)內(nèi)最大的價(jià)值洼地，充電網(wǎng)正在成為一個(gè)全新的、萬億級(jí)別的藍(lán)海市場。

2019年初的中國電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，與會(huì)專家認(rèn)為到2030年，中國的電動(dòng)汽車保有量將超過1億輛，2040年的數(shù)字是2億輛。

中國將會(huì)進(jìn)入真正的電動(dòng)車時(shí)代。

按照規(guī)劃，2025年將會(huì)基本完成充電網(wǎng)布局，總投資不低于1萬億。

屆時(shí)產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)將會(huì)充分釋放——造車+電池+充電+能源+數(shù)據(jù)構(gòu)成的生態(tài)產(chǎn)業(yè)模式，將會(huì)創(chuàng)造出超過50萬億人民幣的GDP。

這其中尤為引人注目的就是充電網(wǎng)生態(tài)，因?yàn)槠渚邆渲悄苤圃?、充電運(yùn)營和數(shù)據(jù)增值服務(wù)的閉環(huán)價(jià)值生態(tài)，而且充電網(wǎng)、能源網(wǎng)、數(shù)據(jù)網(wǎng)完全統(tǒng)一起來后，產(chǎn)業(yè)形成的組合效應(yīng)接近于“兩桶油”+新能源+大數(shù)據(jù)。

根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)，目前中國的車位超過了9200萬個(gè)，隨著電動(dòng)車時(shí)代到來，僅僅是這些車位的充電樁（自動(dòng)終端）需求，就同步達(dá)到了至少9200萬個(gè)。

而且如前所述，一個(gè)充電樁并非一個(gè)機(jī)械的、物理形式的存在，把充電樁鏈接成網(wǎng)，就具備智能的物聯(lián)網(wǎng)屬性，能產(chǎn)生各種數(shù)據(jù)，尤其是汽車工業(yè)大數(shù)據(jù)和能源大數(shù)據(jù)，其中產(chǎn)生的價(jià)值不可估量。

隨著新能源汽車整體產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)，作為關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施，充電網(wǎng)扮演的角色將是一個(gè)越來越活躍的角色。

而對(duì)于投資者來說，這意味著潛在的巨大投資價(jià)值。

加油站“替代者”

人們已經(jīng)對(duì)于加油站習(xí)以為常，因?yàn)槿加推囆枰佑汀?/p>

同樣的，電動(dòng)車也需要充電。

尤其是目前，在電動(dòng)車的一次充電續(xù)航里程還達(dá)不到燃油車一次加油的水平時(shí)，一個(gè)覆蓋到絕大多數(shù)電動(dòng)車需求的充電網(wǎng)的價(jià)值，開始凸顯。

相對(duì)于司空見慣的加油站，充電網(wǎng)屬于新生事物，但作為至關(guān)重要的基礎(chǔ)設(shè)施，是支撐飛速增加的電動(dòng)車保有量的關(guān)鍵。

某種程度上，充電網(wǎng)的覆蓋度，決定了電動(dòng)車發(fā)展規(guī)模的上限，甚至是前置條件。

因?yàn)闆]有充電網(wǎng)，電動(dòng)汽車將無電可走。

所以充電網(wǎng)“基礎(chǔ)設(shè)施”的屬性，決定了其物理位置壟斷和能源數(shù)據(jù)入口壟斷的典型特征，這就類似于之前的加油站，是稀缺資源行業(yè)，行業(yè)護(hù)城河足夠，投資安全邊際也足夠。

同時(shí)，不同于造車和電池等，每年從0開始做“增量市場”，而充電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)則不然，不管哪年買的電動(dòng)車，只要跑就得當(dāng)天先充電，充電做的是“歷史存量+新年增量”市場的運(yùn)營公司，只要車跑，充電量永遠(yuǎn)不下降，安全邊際極高。

而且對(duì)于投資者來說，充電站是充電網(wǎng)平臺(tái)下的獨(dú)立運(yùn)營主體，擁有一個(gè)充電站，就相當(dāng)于擁有了一個(gè)加油站，具備相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。

最后就是要有關(guān)行業(yè)集中度提升，也就是馬太效應(yīng)的問題。

作為“新基建”的核心組成部分，注定了充電網(wǎng)的基建不可能是傳統(tǒng)低效的重復(fù)投資、重復(fù)建設(shè)，優(yōu)勢(shì)資源一定會(huì)向頭部公司聚集；另外，出于用戶使用體驗(yàn)方面的便捷性和網(wǎng)絡(luò)性的考慮，也決定了中國的充電網(wǎng)運(yùn)營商只會(huì)在3-10家之間，因?yàn)槟愕氖謾C(jī)里不會(huì)超過3個(gè)充電APP。

這意味著投資者進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，必須選好投資主體，尤其是實(shí)力、技術(shù)、規(guī)模和經(jīng)驗(yàn)兼具的頭部充電網(wǎng)平臺(tái)。

比如“特來電”。

行業(yè)龍頭天生帶“電”

“特來電”的基因，天生帶“電”。

因?yàn)楸晨縿?chuàng)業(yè)板第一股——特銳德，股票代碼300001。

雖然不提倡所謂的“數(shù)字崇拜”，但300001代表的意義依然非凡，肯定也反映了資本市場對(duì)于特銳德所代表的技術(shù)、愿景和發(fā)展模式的期待，所以才能成為創(chuàng)業(yè)板的NO1。

這個(gè)期待也應(yīng)驗(yàn)了。

特銳德已經(jīng)是中國最大、最專業(yè)的箱式電力設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)，據(jù)說中國新建的鐵路或者高鐵，每隔兩公里都會(huì)有這家行業(yè)龍頭的智箱變產(chǎn)品。

換句話說，特銳德趕上了中國高鐵的黃金時(shí)代，而特來電正是為正在經(jīng)歷的新能源黃金時(shí)代而來。

這相當(dāng)于，特來電有個(gè)超神的“爸爸”特銳德。

技術(shù)上，跟高鐵成為“中國名片”一樣，特來電的“箱變及充電網(wǎng)”技術(shù)全球領(lǐng)先，創(chuàng)新建立了“無樁充電、無電插頭、群管群控、模塊結(jié)構(gòu)、主動(dòng)防護(hù)、柔性充電”等六大技術(shù)體系，而在這一切的背后，則是超過1000人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，以及超過1200個(gè)專利的支撐之下，實(shí)現(xiàn)了“設(shè)備網(wǎng)、控制網(wǎng)、能源網(wǎng)和數(shù)據(jù)網(wǎng)”的深度融合。

利用大數(shù)據(jù)分析，特來電創(chuàng)新了充電網(wǎng)“兩層防護(hù)”，對(duì)汽車安全做到“可監(jiān)視、可預(yù)警、可控制、可追溯”，減少燒車65%，徹底解決了世界性燒車難題。

生產(chǎn)能力更是不遑多讓，特來電擁有特銳德、川開電氣、一拉得、晉能科技等六大基地。

團(tuán)隊(duì)文化更是強(qiáng)勢(shì)，特銳德團(tuán)隊(duì)建設(shè)三次納入哈佛大學(xué)和清華大學(xué)的教學(xué)案例庫。

這就是高質(zhì)量。

當(dāng)然還有“大電量”。

投資者現(xiàn)在看到的特來電，已經(jīng)是一個(gè)行業(yè)巨人般存在的特來電了。

到目前為止，特來電在充電基礎(chǔ)設(shè)施方面的總投資已經(jīng)超過60億，中國第一。

充電網(wǎng)絡(luò)規(guī)模上，在全國331個(gè)城市投建充電網(wǎng)絡(luò)，總共投建充電樁26萬個(gè)，其中建成運(yùn)營15萬個(gè)，全國公共充電市場份額41%。

2019年，特來電充電為21億度，日充電量900萬度，累計(jì)充電量40億度，占有率42%，已經(jīng)節(jié)油超過18億升，實(shí)現(xiàn)碳減排超過400萬噸。

最后就是“新流量”。

特來電APP用戶超過243萬，服務(wù)車輛超過90萬輛，妥妥的行業(yè)老大。

另外，特來電還與25家車企、7家電池企業(yè)互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的深度合作，包括T3出行等央企，以及曹操出行、支付寶、高德、百度等近百家生態(tài)合作伙伴流量入口融合合作。

充電網(wǎng)深度鏈接著和人、能源、汽車和電池，每天交互數(shù)據(jù)達(dá)天50億條、6TB的工業(yè)大數(shù)據(jù)，驚人量級(jí)，成為行業(yè)內(nèi)最大的新能源汽車充電大數(shù)據(jù)公司。

掘金“特來電”

新基建新開端，對(duì)于看好國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景的投資者來說，特來電帶來的是一個(gè)真正的新機(jī)會(huì)。

當(dāng)然，另一個(gè)至關(guān)重要的因素就是特銳德，以及其創(chuàng)始人于德翔。

作為一個(gè)企業(yè)家，于德翔的特別之處就在于，每當(dāng)站在一個(gè)行業(yè)大變革的前夜，他總能在自己擅長的行業(yè)里找到正確的方向，并為此矢志不移。

第一個(gè)風(fēng)口，他親手打造了創(chuàng)業(yè)板第一股特銳德，這一次他又果斷創(chuàng)建特來電，而且還是早在6年前的2014年，那時(shí)候還有很多傳統(tǒng)跨國車企正在準(zhǔn)備看特斯拉的笑話。

睿智的企業(yè)家能看到未來，甚至能預(yù)知未來——這看上去有點(diǎn)玄，但事實(shí)如此。

于德翔說，馬云做了淘寶網(wǎng)，而他要做充電網(wǎng)，要用充電連接世界。

他做到了。

而且他還敲定了“共建合伙人”計(jì)劃，讓更多的投資者能夠通過掘金特來電，掘金一個(gè)全新的藍(lán)海市場。

這個(gè)計(jì)劃主要面向“充電站場地+新基建投資”等兩類伙伴以及新能源汽車經(jīng)銷商等六類單位，以實(shí)現(xiàn)“共同享有一個(gè)基于共同夢(mèng)想的事業(yè)平臺(tái)”的權(quán)益。

目前已有全國多個(gè)城市已經(jīng)實(shí)現(xiàn)“共建合伙人”的項(xiàng)目落地，“掘金特來電”正在實(shí)現(xiàn)。

所以對(duì)于投資者來說，問題實(shí)際上已經(jīng)簡化為“今年要不要投資新基建”——面對(duì)一個(gè)超級(jí)行業(yè)帶來的超級(jí)機(jī)會(huì)——要不要上車？

A股做出了選擇，而且已經(jīng)證明投資者選擇自己沒錯(cuò)。

現(xiàn)在輪到特來電了。