勝利日，居安要思危!無數(shù)犧牲的先烈?guī)Ыo了我們和平、幸福的生活，然而，中華民族復(fù)興的艱巨任務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒完成。置身LED行業(yè)，中外專利戰(zhàn)從未間斷，中下游的價(jià)格戰(zhàn)風(fēng)起云涌，并且戰(zhàn)火有向上蔓延的跡象，LED芯片世界大戰(zhàn)或許正在悄然逼近!

　　據(jù)瑞銀8月發(fā)布的電子元器件行業(yè)研報(bào)，2014年全球LED芯片供需比從2011年的130%，下滑至104%，總體處于平衡狀態(tài)，隨著中國LED產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，LED芯片企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中最為受益。

　　然而，另一方面，近年來，在照明產(chǎn)業(yè)不斷累積的過程中，創(chuàng)新與革命，始終伴隨著它的整個(gè)發(fā)展過程。在中下游如火如荼的競爭之時(shí)，LED芯片產(chǎn)業(yè)并非獨(dú)善其身、悠然自得。

　　1、巨頭拆售業(yè)務(wù)，調(diào)整兵力部署

　　這兩年來，飛利浦、三星、歐司朗等國際重點(diǎn)企業(yè)陸續(xù)決定出售或分拆LED照明業(yè)務(wù)。表面看來，這些國際企業(yè)放棄LED照明是因?yàn)槠淅麧欇^低。但究其根本，還是迫于我國LED照明全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的迅速崛起而帶來的巨大競爭壓力。

　　飛利浦Lumileds雖然規(guī)模及生產(chǎn)成本與其醫(yī)療業(yè)務(wù)相似，但利潤更“弱小”。Lumileds股份的出售對飛利浦而言是一個(gè)巨大的解脫，因其一直承受著高成本和強(qiáng)大的工作壓力。出售Lumileds的大宗股權(quán)后，飛利浦將能夠更關(guān)注其品牌和醫(yī)療產(chǎn)品業(yè)務(wù)，估計(jì)市場輸出約1300億美元。對not-so-profitable(并不那么有利可圖)的LED元件和制造業(yè)務(wù)可以花費(fèi)更少的力氣。也就是說，飛利浦或許已經(jīng)嗅到芯片領(lǐng)域未來的火藥味，他不愿意費(fèi)力介入紛爭，而是把兵力轉(zhuǎn)到其一直高利潤的醫(yī)療領(lǐng)域。

　　早在去年10月，三星發(fā)表聲明：“我們已經(jīng)決定停止除了韓國外所有市場的LED燈業(yè)務(wù)，這樣我們可以將更多的資源集中在我們的核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在LED行業(yè)中保持LED組件業(yè)務(wù)的活躍，并繼續(xù)為我們的客戶提供高品質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)?！? 也就是說，三星的戰(zhàn)略布局是把兵力集中在核心、高端領(lǐng)域。而芯片，正是半導(dǎo)體照明的核心，是LED金字塔的頂端。

　　歐司朗在7月宣布開始與其燈具業(yè)務(wù)的潛在買家進(jìn)行談判。早在3月，歐司朗首席財(cái)務(wù)官Klaus Patzak表示，歐司朗會分析未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，但他拒絕透露公司在策略回顧中的總結(jié)，只是說“我們會根據(jù)歐司朗究竟在哪些市場比較活躍來決定我們的資本配置，再根據(jù)我們的資本分配決定公司可用資金的用處?！睒I(yè)內(nèi)則傳言歐司朗將更加專注在車用照明與LED零組件。盡管沒有明確的消息顯示歐司朗未來的布局，但是出售其次要的燈具業(yè)務(wù)，騰出了更多力量的歐司朗是不是可以在芯片領(lǐng)域積極應(yīng)戰(zhàn)呢?

　　2、華企熱衷收購，謀求全球崛起

　　那邊國際大企拆售，這邊中國企業(yè)積極收購。3月31日，GO Scale Capital(金沙江創(chuàng)業(yè)投資與橡樹投資伙伴聯(lián)合組成的基金)牽頭收購飛利浦旗下Lumileds 80.1%的股份。對此，國內(nèi)LED人士從開始的激動、贊賞，到最近的質(zhì)疑、爭論。雖然此事毀譽(yù)不一，但是有一點(diǎn)應(yīng)該是業(yè)內(nèi)共識，即：Lumileds擁有著豐富的LED專利技術(shù)。由于LED的核心專利技術(shù)長期被飛利浦、歐司朗、日亞化學(xué)、豐田合成、科銳五大國際巨頭所掌握，中國LED企業(yè)進(jìn)不去專利封鎖的市場。而飛利浦Lumileds正是五大巨頭中專利最多、技術(shù)實(shí)力最雄厚的。中國LED企業(yè)謀求全球芯片地位意圖明顯。

　　緊接著，深科技7月19日發(fā)布提示性公告披露稱，其聯(lián)營公司開發(fā)晶擬收購一家美國LED公司的全部股權(quán)。業(yè)界猜想此公司或?yàn)锽ridgelux(普瑞)。值得留意的是，公告上說，該公司是美國一家從事LED芯片、封裝和光模組產(chǎn)品研發(fā)、制造業(yè)務(wù)的公司，目前在全球范圍內(nèi)擁有超過750項(xiàng)LED芯片和封裝方面的技術(shù)專利，且與CREE (CREE.O)專利交叉授權(quán)。

　　8月25日，德豪潤達(dá)宣布，公司正在籌劃重大資產(chǎn)及股權(quán)收購事項(xiàng)：1、公司及公司的關(guān)聯(lián)公司擬購買一家境內(nèi)上市公司的股權(quán)，最終以取得控制權(quán)為目的;2、公司擬與國家級產(chǎn)業(yè)基金合作共同收購境外某照明企業(yè)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)涉及金額在40—60億元之間，已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性洽談階段。業(yè)界分析認(rèn)為，德豪潤達(dá)的此次收購或與歐司朗拆售燈具業(yè)務(wù)有關(guān)。作為芯片企業(yè)的德豪潤達(dá)將構(gòu)建更強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈，下游的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒋龠M(jìn)上游芯片產(chǎn)能的釋放和擴(kuò)產(chǎn)。

　　3、國家資本入股，芯片戰(zhàn)略凸顯

　　6月16日，三安光電公告公司第二大股東福建三安集團(tuán)有限公司與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，三安集團(tuán)將其持有的三安光電2.17億股股份(約占總股本的9.07%)轉(zhuǎn)讓給國家產(chǎn)業(yè)基金，轉(zhuǎn)讓總金額為48.39億元。30日，三安光電接三安集團(tuán)通知，轉(zhuǎn)讓款48.39億元三安集團(tuán)已全部收到，其與國家產(chǎn)業(yè)基金股份過戶手續(xù)已辦理完畢。國家產(chǎn)業(yè)基金正式成為三安光電第二大股東。

　　此次協(xié)議轉(zhuǎn)讓意義重大，國家產(chǎn)業(yè)基金的出資者主要由財(cái)政部、國開金融、中國煙草等政府背景單位組成，其投資的企業(yè)意味著擁有國家信用背書。根據(jù)業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)，LED芯片產(chǎn)能重心正移向中國，國內(nèi)產(chǎn)能則向三安等龍頭廠商集中。2015年行業(yè)產(chǎn)能將繼續(xù)大幅擴(kuò)張，超越臺灣成為LED芯片最大產(chǎn)區(qū)。國家產(chǎn)業(yè)基金入股三安光電， 將有利于為三安光電提供各種資源保障，通過產(chǎn)業(yè)鏈整合、海內(nèi)外并購，進(jìn)一步推動三安光電快速做大做強(qiáng)，加快國際化發(fā)展步伐和產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局。

　　早前，國家資本已在戰(zhàn)略地位非常重要的封裝領(lǐng)域布陣。去年9月，廣晟公司宣布控股國星光電。國星光電是國內(nèi)LED封裝行業(yè)的龍頭企業(yè)，在LED行業(yè)具有30多年的發(fā)展歷史，通過上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，已實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體外延芯片及應(yīng)用環(huán)節(jié)的布局。廣晟公司是廣東國資委全資控股公司，是全國唯一一家以軍隊(duì)、武警部隊(duì)和政法機(jī)關(guān)移交企業(yè)為主體組建、發(fā)展起來的省屬國有獨(dú)資企業(yè)。

　　還有一個(gè)業(yè)內(nèi)較少談到的消息也頗有意味。去年7月，晶科電子在董事會和創(chuàng)始股東的一致支持下，完成了股東和政府基金聯(lián)合大規(guī)模增資。由公司原股東Giant Power Ltd、臺灣晶元光電、中華南沙(霍英東基金集團(tuán)成員)等投資人聯(lián)合廣東省粵科財(cái)政投資基金，共同增資晶科電子，使得晶科電子總投資資本擴(kuò)大到7000萬美元。廣東省粵科風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)有限公司是廣東省委、省政府為優(yōu)化國有資產(chǎn)配置，完善全省經(jīng)濟(jì)整體戰(zhàn)略規(guī)劃而組建的高科技投融資平臺。晶科電子據(jù)說在LED芯片領(lǐng)域擁有不可小覷的能力。

　　4、巨頭頻訴專利，芯片大戰(zhàn)難免

　　2月12日，美國國際貿(mào)易委員會(ITC)投票決定對部分LED產(chǎn)品及其同類組件啟動337調(diào)查。涉案產(chǎn)品為LED燈泡以及LED芯片和芯片封裝組件。此次337調(diào)查基于Cree公司1月12日提交的指控。美國ITC最終確定的本案起訴方除了Feit電子公司、美國Unity Microelectronics有限公司之外，還有兩家中國LED企業(yè)，分別是中國廈門Feit電子公司以及臺灣東貝光電科技股份有限公司。

　　就在前幾天，日亞化學(xué)宣布起訴億光電子德國子公司侵權(quán)，使得兩者多年的專利拉鋸戰(zhàn)停歇一小段時(shí)間后再起波瀾。其實(shí)，在硝煙彌漫的LED戰(zhàn)場，專利已成為企業(yè)攻城拔寨的利器，LED巨頭們手持知識武器，大有“挾專利以令天下”之勢。處境更糟糕的是內(nèi)地企業(yè)，國際大企與臺灣大企通過相互聯(lián)盟、交叉授權(quán)形成專利壟斷、專利保護(hù)，對內(nèi)地企業(yè)形成了絕對的專利技術(shù)壓制，從而導(dǎo)致內(nèi)地企業(yè)被動地只局限于國內(nèi)市場，國際市場因?qū)＠麊栴}而遲遲未能打開。芯片作為LED的核心領(lǐng)域，而專利是芯片的核心價(jià)值，頻繁無休止的專利戰(zhàn)表明芯片大戰(zhàn)勢在難免。

　　5、產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速，芯片大戰(zhàn)漸近

　　LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速，體現(xiàn)在三個(gè)方面。第一，技術(shù)不斷突破創(chuàng)新。成本偏高的問題一直制約LED的普及。在各國相繼推廣LED照明的大背景下，LED技術(shù)在材料、制備以及應(yīng)用等方面頻頻取得重大新成果，其中芯片技術(shù)更是科學(xué)家們攻關(guān)的頭等項(xiàng)目。

　　第二，企業(yè)持續(xù)整合并購。資源整合最快捷的手段莫過于企業(yè)間的并購整合。無論是大企業(yè)吞并，還是股權(quán)收購，都直接促進(jìn)了雙方資源的競合。去年，發(fā)生在半導(dǎo)體照明行業(yè)的并購整合事件很多，但今年的并購大事件特別多，并且從年初到現(xiàn)在，已經(jīng)并購或醞釀并購的事件一直在大規(guī)模上演。

　　第三，產(chǎn)業(yè)鏈加快競爭淘汰。下游應(yīng)用領(lǐng)域的價(jià)格戰(zhàn)已烽煙四起，中游封裝領(lǐng)域也正在步入更激烈的競爭淘汰期。封裝領(lǐng)域小企業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)和技術(shù)能力有限，很難與大企業(yè)形成競爭，不增收不增利的困境在小企業(yè)身上將進(jìn)一步加深，行業(yè)集中度將向大企業(yè)靠攏。當(dāng)下游和中游領(lǐng)域打得熱火朝天，上游芯片大戰(zhàn)只是時(shí)間早晚的問題。

　　6、猜想芯片世界大戰(zhàn)的形式與特點(diǎn)

　　(1)大戰(zhàn)將是各個(gè)國際巨頭為首的各個(gè)陣營之間的戰(zhàn)斗。目前來看各個(gè)巨頭之間似乎沒有太大的火藥味，但是一旦進(jìn)入芯片世界大戰(zhàn)，為了爭得世界市場份額，巨頭們之間的矛盾將激化。為了在對抗中取得優(yōu)勢地位，巨頭們將拉攏二三線芯片企業(yè)構(gòu)建自己的陣營。

　　(2)大戰(zhàn)將是錯(cuò)綜復(fù)雜的聯(lián)合與斗爭。巨頭們一方面要拉攏二三線芯片企業(yè)，另一方面也在處心積慮抑制他們壯大。巨頭們之間一方面互相爭奪世界市場份額，另一方面也在互相聯(lián)合，類似于現(xiàn)在的專利交叉授權(quán)，通過專利交叉許可所編織的專利網(wǎng)，將絕大多數(shù)后起之秀隔離在高利潤市場之外。

　　(3)擁有龐大市場的中國內(nèi)地將成為大戰(zhàn)的主戰(zhàn)場之一，國家將加大對內(nèi)地芯片企業(yè)的扶持和政策傾斜。如果沒有國家后盾，內(nèi)地芯片企業(yè)必將全線淪陷。

　　(4)內(nèi)地某些芯片企業(yè)有望在錯(cuò)綜復(fù)雜的聯(lián)合與斗爭中崛起。巨頭們?yōu)榱烁玫卣紦?jù)內(nèi)地市場，將會有意接近內(nèi)地芯片企業(yè)，因?yàn)樗麄儞碛袊艺哒疹櫋＞揞^們與內(nèi)地芯片企業(yè)達(dá)成某種合作，對于內(nèi)地芯片企業(yè)來說是不可錯(cuò)失的大好機(jī)遇。

　　(5)對傳統(tǒng)技術(shù)依賴性大的巨頭將失勢頹廢，芯片產(chǎn)業(yè)將更加集中化，同時(shí)上升至新的技術(shù)高度，LED產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程至此基本完成。在中國人民抗日戰(zhàn)爭暨世界反法西斯戰(zhàn)爭勝利70周年之際，謹(jǐn)以民族之名，祝福LED中國芯!